Dexia Sustainable European Balanced Low - CAP

Anlagepolitik

Investment in Bonds und Aktien im Verhältnis 70 zu 30.Anlagestrategie:Das Vermögen dieses Teilfonds wird überwiegend wie folgt investiert :- in festverzinsliche oder vergleichbare Wertpapiere, die auf europäische Währungen lauten, und- in Aktien oder aktienähnliche Wertpapiere, die an europäischen Börsen notiert sind, im Wesentlichen Börsen von Mitgliedstaaten der Europäischen Union (EU), der Schweiz oder Norwegens sowie in geringerem Umfang auch an anderen europäischen Börsen. Der Teilfonds weist ein Risikoprofil auf, das mit dem eines Referenzportfolios vergleichbar ist, bei dem durchschnittlich dreißig Prozent (30%) des Vermögens in Aktien angelegt sind.Investitionsprozess:Bei der Auswahl festverzinslicher oder vergleichbarer Wertpapiere staatlicher Emittenten berücksichtigt der Fondsmanager den Grad der Demokratisierung dieser Staatsregierungen sowie durch internationale Abkommen allgemein anerkannte Kriterien (Menschenrechte etc.). Die Unternehmen, deren Aktien in das Portfolio des Teilfonds aufgenommen werden, werden sozialen, ökologischen bzw. ethischen Kriterien gerecht. Bei der Beurteilung der Unternehmen arbeitet der Verwaltungsrat mit Ethibel. Die Emittenten werden auf der Grundlage einer umfassenden Analyse ihrer sozialen und ökologischen Politik ausgewählt. Die Auswahl der Einzeltitel basiert auf wirtschaftlich-finanziellen Analysen unter Einbeziehung sozialer, ökologischer und ethischer Aspekte. Offenheit, Transparenz und Einhaltung der rechtlichen Auflagen gelten als Grundvoraussetzungen. Hinsichtlich Umweltschutz werden die gesamte interne Organisation und die organisatorische Struktur der Fertigungskette geprüft. In sozialer Hinsicht werden Aspekte wie der Beitrag des Unternehmens zum Gemeinwohl und die "interne Arbeitsqualität" bewertet. Besonderes Augenmerk gilt u.a. auch der Beschäftigung von Frauen und benachteiligten Bevölkerungsgruppen sowie den Arbeitsbedingungen. Berücksichtigt wird auch die gesellschaftliche Akzeptanz der Geschäftstätigkeit bzw. der Produkte des Unternehmens. Je nach der Art der Beziehungen, die ein Unternehmen mit Entwicklungsländern unterhält, wird geprüft, in welchem Umfang es zur nachhaltigen, ökologischen und sozialen Entwicklung dieses Landes beiträgt. Die Unternehmen werden anhand der vorstehenden (kurz dargestellten) Kriterien innerhalb ihres Sektors analysiert. Dabei werden sowohl die derzeitige Situation als auch die künftige Entwicklung berücksichtigt. Nur Aktien von Unternehmen oder Körperschaften, die in dieser Hinsicht innerhalb ihres Sektors sehr gut bewertet werden, kommen in die engere Auswahl.

Positivkriterien

K.A.

Ausschlusskriterien

Kernenergie, Rüstung / Waffen, Tierversuche (vermeidbare)

Research

Ehtibel